El día de hoy, la Secretaría de Hacienda y Crédito Público realizó una colocación
en los mercados internacionales por un monto total de 1,750 millones de euros. De
este monto, 750 millones de euros serán utilizados como nuevo financiamiento y
1,000 millones de euros serán utilizados para la ejecución de la cláusula de
vencimiento anticipado de un bono denominado en euros con tasa cupón 2.375%
y fecha de vencimiento original en abril de 2021.
Con esta transacción el Gobierno Federal alcanzó los siguientes objetivos:
I. cubrir aproximadamente el 80% de sus necesidades totales de
financiamiento externo programadas para 2020;
II. reducir el costo financiero del portafolio de bonos denominados en euros al
financiar la recompra anticipada de un bono con tasa cupón de 2.375% con
recursos captados vía la emisión de un bono con cupón de 1.125%;
III. suavizar el perfil de vencimientos del portafolio de deuda externa de
mercado al recomprar anticipadamente un bono denominado en euros
con vencimiento en el corto plazo con fondos obtenidos vía la emisión de
un bono de largo plazo; y,
IV. mantener una curva de rendimientos en euros líquida que facilite el acceso
de otros emisores de los sectores público y privado de México a los
mercados internacionales.
Colocación de bonos
La captación de 1,750 millones de euros se llevó a cabo de la siguiente manera:
1,250 millones de euros a través de la emisión de un nuevo bono de referencia a 10
años con fecha de vencimiento en enero de 2030 y 500 millones de euros a través
de la reapertura del bono con vencimiento en abril de 2039 el cual fue emitido
originalmente en abril de 2019.
El nuevo bono de referencia a 10 años otorgará una tasa de rendimiento al
vencimiento de 1.241% y pagará un cupón de 1.125%. Al respecto, es importante
resaltar que la tasa cupón alcanzada en este nuevo bono a 10 años representa un
mínimo histórico para cualquier emisión realizada por el Gobierno Federal en el
mercado en euros.
Por su parte, el bono en euros con vencimiento en abril de 2039, el cual paga una
tasa cupón de 2.875%, fue reabierto a una tasa de rendimiento al vencimiento de
2.000%, lo cual representa una mejoría en comparación a la tasa de rendimiento
al vencimiento de 2.969% al momento de su emisión original en abril de 2019.
La emisión alcanzó una demanda máxima de aproximadamente 6,600 millones
de dólares, equivalente a 3.8 veces el monto total de la transacción, y contó con la
participación de 352 inversionistas institucionales a nivel global.
Disminución de vencimientos para 2021
La ejecución de la cláusula de vencimiento anticipado del bono denominado en
euros con tasa cupón de 2.375% y vencimiento original en abril de 2021 se realizará
por el total del monto en circulación de dicho bono, el cual asciende a 1,000
millones de euros. Esta operación será fondeada con parte de los recursos
captados vía la emisión del nuevo bono a 10 años por un total de 1,250 millones de
euros.
Lo anterior le permitirá al Gobierno Federal disminuir a aproximadamente 470
millones de dólares sus amortizaciones de deuda externa de mercado
programadas para el siguiente año.
A continuación se resume la estrategia que el Gobierno Federal inició desde julio
del año pasado para disminuir sus amortizaciones de deuda externa de mercado
programadas para 2021:
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